Unser Anlagekonzept
Europäische Nebenwerte
Kern der Anlagestrategie sind ausschließlich Investments in einzelne europäische Aktien. Hier investieren wir nur in Unternehmen des Mittelstands. Im Gegensatz zu Großkonzernen agieren Mittelstandsunternehmen nachhaltiger, innovativer und operieren meist in sehr profitablen Nischen. Vorstände und Geschäftsführer sind in vielen Fällen am Unternehmen beteiligt und investieren daher mit Bedacht und Weitsicht.
Aus Kapitalmarktsicht führt dies bei börsennotierten Nebenwerten zu einem deutlich höheren Renditepotenzial im Vergleich zu "Blue Chips". Zudem sind Nebenwerte nicht zu 100% korreliert mit Blue Chips und sorgen daher für eine Diversifikation des Aktienportfolios. Europäische Nebenwerte stellen ein ineffizientes Marktsegment dar, das heißt, werden von großen Fondsgesellschaften und Banken kaum beobachtet. Von dieser Marktineffizienz profitieren wir. Durch mehr als 300 persönliche Treffen mit Vorständen in Europa p.a. können wir frühzeitig Informationsvorteile für unsere Investoren nutzen (Alphagenerierung).
Nachhaltiges Investieren ("ESG")
Mit unseren Investments in Mittelstandsfirmen wollen wir die Erreichung der UN-Nachhaltigkeitsziele ("Sustainable Development Goals", kurz: "SDGs") unterstützen. Dazu werden die Geschäftsmodelle der Unternehmen nach den Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung analysiert ("Environmental, "Social", "Governance", kurz: "ESG"). Peacock Capital steht seit jeher als "Value Investor" für eine kritische Haltung ggü. Unternehmen, die es mit transparenter, ehrlicher und aktionärsfreundlicher Unternehmensführung nicht so genau nehmen.
ESG-Informationsleitfaden
Stand: September 2024 | 119,6 KiB
Mangelnde soziale Verantwortung und grobe Umweltschutzverstöße sind gleichermaßen inakzeptabel. Unser Fokus liegt auf Firmen, die in puncto ESG durch eine überdurchschnittliche Konformität herausstechen. Wir suchen gezielt nach ESG-"Pure Plays", d.h. nach Firmen, deren Geschäftsmodell bzw. deren Produkte ausschließlich im Bereich der ökologischen Nachhaltigkeit einzuordnen sind (bspw. erneuerbare Energien, Produzenten nachhaltiger Rohstoffe oder alternativer Antriebstechnologien etc.).
Die Peacock Capital GmbH ist vertraglich gebundener Vermittler der BN & Partners Capital AG gemäß § 3 Abs. 2 WpIG. Die Pflichtangaben gemäß der EU-Offenlegungsverordnung der BN & Partners Capital AG als Wertpapierfirma/Finanzberater finden Sie nachfolgend hier.
Value Investing
"Value Investing" ist unser Leitprinzip bei der Auswahl von interessanten Investmentideen. Value-Strategien mit einem Fokus auf günstige Bewertung und Cashflow-Wachstum sind langfristig nachweislich die erfolgreichsten. Unsere Investment-Philosophie basiert auf den Prinzipien Benjamin Grahams, dem Begründer des kennzahlenbasierten Value Investings.
Eine wesentliche Rolle spielt die Berechnung eigener Fair Values für Wertpapiere mittels proprietärer Bewertungsmodelle. Statische Bewertungskennziffern greifen hier oftmals zu kurz. Eine Kategorisierung von "Value" und "Growth" wird auf dieser Basis zwar vielfach vorgenommen, trifft aber den Kern eines wahren wertorientierten Ansatzes nicht. "Value" und "Growth" sind hingegen zwei Seiten derselben Medaille. Wachstum muss nur realistisch und prognostizierbar sein.
Indem wir uns vorwiegend auf Wertpapiere mit deutlichen Fehlbewertungen konzentrieren, behalten wir den Blick für das Wesentliche. Ein Großteil der Informationsflut am Kapitalmarkt, insbesondere makroökonomischer Natur, ist für uns nicht von Relevanz. Wir konzentrieren uns ausschließlich auf eine gründliche Auswahl von einzelnen Aktien.
Langfristiges, unternehmerisches Anlagekonzept
Wir verstehen uns als langfristig orientierte, unternehmerisch denkende Anleger. Dies wird nicht nur durch unseren Fokus auf familien- und eigentümergeführte Unternehmen deutlich. Nachhaltiges und vorausschauendes Wirtschaften ist die DNA unseres Investmentansatzes. So lehnen wir grundsätzlich Tradingstrategien ab.
Fehlbewertungen passen sich nicht unmittelbar an den fairen Wert an. Auch Unternehmen brauchen oftmals länger, um ihre vielversprechende Strategie umzusetzen. Eine sorgfältige Analyse des Geschäftsmodelles und des "Intrinsic Value" eines Unternehmens machen es leichter, Geduld zu üben und an einem Investment festzuhalten.
Ihr Vorteil: Unser Portfolioumschlag ist dadurch deutlich niedriger, was sich wiederum positiv auf die Kosten im Mandat niederschlägt.